Остановка сердца западного капитализма — «военные действия»
Постараюсь сейчас несложными словами растолковать, из-за чего дела в долларовой экономике обстоят очень безрадосно, и из-за чего надежды на мягкое прохождение кризиса нет. Для тех, кто не обожает кроме того поверхностно вникать в экономические неприятности, вот вам сходу вывод статьи: сердце денежной совокупности государств Запада остановилось, и реаниматологам будет необходимо сильно попытаться, дабы опять его запустить.
Слово «сердце» я употребил отнюдь не просто так. Если бы я был либерал-дарвинистом, я бы заявил, что кризисы нужны капитализму, как регулярные сокращения сердца нужны всем живым организмам с развитой кровеносной совокупностью.
Представьте себе три лавки, каковые торгуют яблоками. Допустим, лавочники берут любой мешок яблок у фермеров за американский доллар, а реализовывают за американский доллар и двадцать центов — с этих 20 центов дохода лавки живут.
Допустим, наступает тяжёлое время для торговцев яблоками — лавок через чур много, и клиентов на всех не достаточно. Лавочники начинают биться между собой за место под солнцем. Ни сжечь лавку соперника, ни вступить с ним в ценовой сговор в совершенном капиталистическом мире запрещено — за этим следит государство.
Так, у торговцев яблоками остаётся единственное средство внутривидовой борьбы — реализовывать яблоки ещё дешевле.
Лавки входят в дефляционную спираль, начинается гонка за выживание. Цена на яблоки уменьшается до американского доллара, позже до 95 центов, позже до 90 центов… Лавки торгуют в минус, но у них нет другого выхода.
Если они остановят убыточную для них торговлю и закроют лавку, они не смогут дать собранные кредиты и разорятся. В случае если же лавки будут работать , у них имеется шанс, что первым разорится кто-нибудь второй.
В то время, когда стоимости доходят до 80 центов за мешок, одна из лавок оказывается не сильный звеном и разоряется. Сейчас цена на яблоки проседает ещё посильнее, поскольку лавке необходимо скоро освобождать помещение, и она готова реализовывать яблоки кроме того по 70 центов, только бы их поскорее раскупили. Но, наконец, ликвидация завершается, и на рынке остаются лишь две лавки.
С этого момента появляется недостаток яблок: так как лавок осталось лишь две, они не смогут уже обслужить всех обитателей города. Цены на яблоки начинают расти, и скоро — проскочив отметку в американский доллар двадцать — достигают отметки в американский доллар шестьдесят, поскольку недостаток яблок на рынке разрешает торговцами задрать цены.
Столь прибыльный бизнес — покупаем мешок яблок за американский доллар, а реализовываем за американский доллар шестьдесят — побуждает одного из жителей забрать кредит и открыть новую лавку по торговле яблоками. Опять появляется некий избыток яблок на рынке, и стоимости опускаются до тех американского доллара двадцати, с которых начался цикл.
Как видите, случилось что-то типа сокращения сердца — на нижнем уровне стоимостей с рынка ушёл неэффективный хозяин, а на верхнем уровне цен на рынок пришёл новый, полный надежд капиталист. Такие сокращения сердца держат всех в тонусе: цена всегда прыгает от через чур высокой до через чур низкой, заставляя предпринимателей трудиться на пределе собственных возможностей.
Для того чтобы рода сокращение капиталистического сердца мы замечаем на данный момент на нефтяном рынке. Стоимость бареля нефти просели столь низко, что американские сланцевые компании трудятся в убыток — неуверено сохраняя надежду, что скоро стоимости вырастут и они смогут выплатить за счёт больших стоимостей набираемые на данный момент кредиты.
Казалось бы, всё в порядке, мы замечаем обычный для капитализма процесс, и не так долго осталось ждать всё развернётся в другую сторону… Но в этом случае имеется нюанс. И данный нюанс — игла сверхдешёвых денег, на которую экономики государств Запада хорошо подсели пара лет назад.
Возвратимся к нашему примеру с яблоками и лавками. Представим себе, что у лавочников имеется доступ к весьма недорогим кредитам. Как это поменяет обстановку на рынке?
Ну, конечно же, один из лавочников срочно заберёт недорогой кредит и сразу же снизит цену яблок до американского доллара за мешок. Он, само собой разумеется, будет трудиться в убыток, но данный убыток возможно будет покрыть за счёт кредита, а все клиенты срочно ринутся к нему.
У двух вторых лавочников останется несложной выбор: либо последовать примеру первого лавочника и также опустить цену до 95 центов за мешок либо уйти с рынка.
В течение какого-либо времени всё превосходно. Никто не разоряется, поскольку все убытки компенсируются за счёт недорогих кредитных денег, а стоимости держатся на низких, комфортных для клиентов яблок отметках. Но нужный капитализму механизм естественного отбора перестаёт трудиться — недорогие кредиты дают защиту от невидимой руки рынка кроме того самым неэффективным собственникам.
В следствии неэффективные компании живут так продолжительно, что средняя удельная стоиость яблок так и не поднимается до нужных для уверенной работы «в плюс» американского доллара и двадцати центов: в любой конкретный момент времени на рынке присутствует медлительно разоряющийся любитель демпинга, что реализовывает яблоки существенно дешевле.
Как может государство поступить в данной ситуации?
Несколькими дорогами. Первый путь — опять сделать кредиты дорогими. Тогда три из четырёх лавок, каковые торгуют на данный момент яблоками в убыток, разорятся — так как все они уже давно трудятся «в минус» и дико перегружены кредитами.
Но через какое-то время яблоки подорожают многократно, покажутся новые капиталистическое сердце и бизнесмены опять начнёт сжиматься-разжиматься в привычном для себя ритме.
Второй путь — сделать кредиты ещё дешевле, что разрешит лавочникам продержаться ещё мало. Цена кредитов, само собой разумеется, и без того практически на нуле, но возможно так как ввести ПОПС (политику отрицательных ставок) и продавить ставку по кредитам ниже нуля. Как вы осознаёте, это лишь усугубит проблему — так как загрузит бизнес кредитами ещё посильнее, и по окончании неизбежного наступления кризиса выживут уже не 25% лавок, а, скажем, 15%.
Но победить так пара месяцев в полной мере вероятно.
Наконец, имеется и третий путь — перезапуск совокупности через сжигающую кредиты гиперинфляцию. Нужно осознавать, что гиперинфляция наступит в итоге при любом сценарии, по причине того, что экономика государств Запада переполнена недорогими деньгами, и по окончании наступления важного кризиса деньги неизбежно утратят солидную часть собственной платежеспособности. Но в случае если запустить гиперинфляцию раньше, экономика переболеет ей легче и стремительнее.
На данный момент ответ ещё не принято. В декабре ФРС США подняло ставку на 0,25 процента, обозначив тем самым собственное намерение пойти по пути номер один. Последствия этого решения ещё не проявились полностью, поскольку американские акулы денежного бизнеса последнюю семь дней не сидели перед биржевыми мониторами, а отмечали Рождество, запивая тёмную икру кровью христианских младенцев.
Но денежная совокупность США уже начала тревожно трещать — специализирующиеся на проблемных кредитах хедж-фонды дохнут на данный момент, как мухи под струями дихлофоса:
http://www.vestifinance.ru/art…
Весьма не так долго осталось ждать ФРС США вынуждена будет принять поворотное ответ — либо скрестить руки на груди и наблюдать на опустошающую рынки чуму дефляции, либо скоро понизить ставку обратно до нуля, дабы ещё мало продолжить агонию денежной совокупности. Я предполагаю, что ФРС США таки не только понизит ставку до нуля, но и продавит её ещё ниже, в отрицательную территорию. В конце 2016 года в Соединенных Штатах пройдут президентские выборы, и у ФРС имеется обстоятельства постараться оттянуть кризис в зону ответственности следующего народного избранника.
Ну а я до тех пор пока что напомню, что медики уже обучились заменять уменьшающееся человеческое сердце неизменно трудящейся турбиной. Такая турбина получается несложнее, надёжнее и технологичнее отечественной несовершенной сердечной мускулы:
http://www.dailytechinfo.org/m…
Как знать, возможно, по окончании окончания глобального кризиса, в который мы с вами на данный момент быстро погружаемся, экономисты сумеют придумать подобную «турбину» и для планетарной денежной совокупности? Я считаю, что отечественные технологии уже достаточно продвинуты, дабы заменить «невидимую руку рынка» более современным и действенным механизмом.